ESTADO LIBRE ASOCIADO DE PUERTO RICO       EXHIBIT 5.2
                      DEPARTAMENTO DE                 
                          HACIENDA                    
          P.O. S-4515 SAN JUAN, PUERTO RICO 000905    
                 NEGOCIADO DE CONTRIBUCION            
                       SOBRE INGRESOS                 
                                                      


McConnell Valdes Kelley
Sifre Griggs & Ruiz-Suria
Apartado General 4225
San Juan, Puerto Rico  00936

Numero de Cuenta:  94-2626437
                   
Fecha de           1 de julio de 1990
Efectividad:       

Nombre del Plan:   The Intel Puerto Rico Retirement
                   Savings Plan (Seccion 165(e))
                   
Estimados senores:

Es   la  opinion  de  este  Negociado,  basada  en  la  evidencia
presentada  con  su solicitud de opinion administrativa,  que  el
plan de referencia cumple con los requisitos de la Seccion 165(a)
de  nuestra  Ley de Contribuciones sobre Ingresos de 1954,  segun
enmendada  ("la  Ley").   De acuerdo con  las  disposiciones  del
Articulo 165-1(a)(4) del Reglamento relativo a la mencionada Ley,
los  efectos de la operacion de cualquier plan importan mas a  la
Ley que la forma del plan.

Estando   el   fideicomiso  exento  de   tributacion   bajo   las
disposiciones de la Seccion 165(a) de nuestra Ley estara sujeto a
las   disposiciones  de  la  Seccion  404,  relativas  a  ingreso
comercial no relacionado, segun se define en la Seccion  404A  de
la  referida  Ley.  El fideicomiso viene obligado  a  rendir  una
planilla  anual,  utilizando la Forma  480.70  que  se  acompana,
haciendo   constar  especificamente  las  partidas  de  ingresos,
entradas   y   desemobolsos  relacionados,  y   cualiquier   otra
informacion pertinente.

Las  aportaciones que haga el patrono pajo los terminos del plan,
seran  deducibles  hasta los limites permitidos  por  la  Seccion
23(p)(1)   de  la  referida  Ley.   La  deducibilidad  de   tales
aportaciones  sera  verificada mediante la investigacion  de  las
planillas del patrono.

La  informacion requerida por el Articulo 23(p)-2 del  Reglamento
relativo  a la mencionada Ley debera someterse cada ano  con  las
planillas del patrono y el fideicomiso.  Sin embargo, si para  un
determinado ano contributivo dicha informacion


es  radicada  por el patrono y asi lo notifica al fiduciario,  el
fiduciario,  en sustitucion de la informacion requerida  bajo  el
Articulo 23(p)-2, podra radicar ante el Secretario de Hacienda la
siguiente  informacion:  (1) los nombres  y  direcciones  de  las
partes en el documento de fideicomiso y la fecha del mismo;   (2)
el  ano contributivo de referencia;  (3) copia de la notificacion
del patrono con respecto a la racicacion de dicha informacion;  y
(4)  una  solicitud de exencion del fideicomiso bajo  la  Seccion
165(a) de la referida Ley.

Cualquier  enmienda  que  en el futuro se  haga  al  plan  debera
notificarse a esta Oficina a los fines de que se pueda determinar
el  efecto contributivo que dicha enmienda pueda tener  sobre  el
plan.  Mas aun, esta Oficina debera ser notificada inmediatamente
en  la  eventualidad  de  que  se suspendan  o  descontinuen  las
aportaciones del patrono bajo el plan, asi como, si el  plan  y/o
el fideicomiso son terminados.

Por cuanto las disposiciones de la Ley no proveen beneficios para
los  programas  de "Top Heavy Plan" o "Top-Heavy Group"  bajo  un
plan de pensiones, no estamos emitiendo opinion alguna sobre este
aspecto bajo el plan que nos ocupa.

No  estamos  emitiendo  opinion alguna en cuanto  al  tratamiento
contributivo  a  darsele a la proyectada transaccion  bajo  otras
disposiciones  de  la Ley o el Reglamento, que  pudieran  ser  de
aplicacion a la misma, o en cuanto al tratamiento contributivo de
cualesquiera   condiciones  existentes  o   resultantes   de   la
transaccion  que  no  sean las cubiertas especificamente  por  la
opinion aqui emitida.  Esta sera valida unicamente a base  de  la
continua   existencia  de  los  hechos  sometidos  ante   nuestra
consideracion.

Finalmente, les informamos que las disposiciones de esta  opinion
le son de aplicacion a las siguientes corporaciones:

1.   Intel Puerto Rico, Inc.
  
2.   Intel Puerto Rico II, Inc.

3.   Intel Microprocessor Corporation

Cordialmente,



/s/Dalia M. Velez Irizarry
Dalia M. Velez Irizarry, Jefe
Seccion de Planes de Pensiones, Int.